Las unidades de riesgo —habitualmente expresadas como R o UR— convierten cada operación en una escala comparable. En vez de mirar únicamente cuánto dinero ganó o perdió un trade, comparas el resultado con el riesgo inicial definido antes de entrar.
La idea básica
Si arriesgas 100 € y terminas ganando 200 €, el resultado es aproximadamente +2R. Si pierdes los 100 € previstos, es -1R. Si sales con una pérdida de 50 €, es -0,5R.
Por qué es útil
El dinero absoluto puede engañar cuando cambias de tamaño de cuenta, mercado o exposición. Una operación de +300 € puede haber sido excelente con 100 € de riesgo o mediocre si arriesgaste 500 €. R normaliza el resultado respecto al riesgo asumido.
Qué puedes comparar con R
- Estrategias con tamaños de posición distintos.
- Futuros, Forex, acciones o cripto en una misma escala.
- Periodos en los que tu capital era diferente.
- Gestión prevista frente a gestión realizada.
- Expectancy expresada en R por operación.
R inicial frente a riesgo real
Para que la métrica sea útil, define qué representa 1R. Lo más consistente suele ser el riesgo inicial planificado. Después puedes registrar también el riesgo real si hubo slippage, cambios de stop o ejecución distinta de la prevista.
Errores frecuentes
No cambies la definición de 1R entre operaciones. Tampoco conviertas retrospectivamente una operación a R usando un stop distinto del que realmente planificaste. La utilidad de la métrica depende de una referencia estable.