El slippage es la diferencia entre el precio que esperabas obtener y el precio al que realmente se ejecutó la orden. Puede afectar a entradas, stops y salidas, y su impacto acumulado puede ser relevante en estrategias de margen pequeño.
Qué registrar
- Precio esperado.
- Precio ejecutado.
- Diferencia en puntos/pips/ticks.
- Impacto monetario o en R.
- Tipo de orden.
- Hora, mercado y contexto de volatilidad.
Separa entrada y salida
El slippage de entrada y el de salida pueden tener causas distintas. Un stop ejecutado durante alta volatilidad no debería mezclarse necesariamente con una entrada a mercado en condiciones normales.
Busca patrones repetidos
Compara por instrumento, sesión, hora, noticias, volatilidad y broker/exchange si trabajas con varias fuentes. Si el coste se concentra en determinados contextos, puedes estudiar ajustes operativos.
PnL bruto frente a neto
Una estrategia con ventaja pequeña puede parecer rentable sobre precios teóricos y perderla después de comisiones, spread y slippage. Analiza siempre el resultado neto cuando los costes son materiales.
No todo el slippage es evitable
Parte del slippage forma parte de la microestructura y de la liquidez disponible. El objetivo del journal no es eliminarlo por completo, sino cuantificarlo y saber si tu hipótesis sigue siendo viable después de ejecución real.